European Social Innovation and Impact Fund
Art der Förderung
Investmentfonds, Mezzanine-Kapital (Nachrangdarlehen)Fördergeber
Der Europäische Investitionsfonds als Garantiegeber sowie verschiedene Privatinvestoren und institutionelle Investoren wie GLS Treuhand und IBBFördergebiet
Deutschland und EULebensphase der Sozialen Innovation
Ideenfindung & Pilotierung, Formalisierung und WachstumMaximale Fördersumme
400.000 Euro
Förderbedingungen
Der ESIIF investiert als Co-Investment Fund immer zusammen mit erfahrenen Direktinvestoren (max. 50% einer Runde) Die Sozialunternehmen müssen folgende Anforderungen erfüllen:
- Finanzierungsfokus auf pre-Series A und Series A Runden sowie nicht-exit orientierte Sozialunternehmen
- Signifikantes Skalierungspotential, Break-even in 2-3 Jahren
- Geschäftsmodell mit signifikantem Proof-of-Market (>500.000 EUR Umsätze)
- Aktuelle Finanzierungsrunde deckt Finanzierungsbedarf bis Break-Even ab
Laufzeit: maximal 8 Jahre. ESIIF leistet ein 1:1 Matching zum Gesamtfinanzierungsbetrag der Direktinvestoren.
Förderberechtigte
Innovative, europäische Sozialunternehmen, die soziale und / oder ökologische Probleme in den Mittelpunkt ihrer Geschäftstätigkeit stellen.
Wirkungsweise
Der ESIIF ist ein innovativer Impact Investment Fund, welcher in Sozialunternehmen aus Deutschland und der Europäischen Union investiert. Dadurch werden gezielt Unternehmensmodelle gefördert, die eine positive gesellschaftliche Wirkung erzielen, z.B. in den Bereichen Bildung, Gleichberechtigung und Chancengleichheit oder im sparsamen Umgang mit Ressourcen.
Der Fonds setzt auf Matching von anderen Direktinvestitionen, um größere Summen für Sozialunternehmen zu mobilisieren. Investitionen werden als Nachrangdarlehen getätigt. Durch die sogenannte EaSI-Bürgschaft des European Investment Fund (EIF) werden in dem Fonds Erstverluste aus Investitionen des Fonds in Sozialunternehmen von bis zu 20 % des investierten Kapitals zu jeweils 80 % abgesichert.
Welche Projekte/Organisationen wurden bereits gefördert?
Die Zielgröße des Fonds beträgt ca. 40 Portfoliounternehmen. Der Fonds hat bisher bereits 17 Investments getätigt (Stand 07/2023).
Hierzu gehören:
- Ignitia: Ernteertragssteigerungen für Kleinstbauern durch ein einzigartiges tropisches Wettervorhersage-Tool
- Sea Ranger Service: Der weltweit erste maritime Ranger-Dienst
- AckerPause: Gemüse säen, Teamgeist ernten! Office-Gardening für mehr Wertschätzung von Lebensmitteln in Unternehmen
Ein Überblick aller Portfoliounternehmen findet ihr hier.
Warum gilt das Instrument / Programm als Good Practice?
- Nachrangdarlehen sind für viele Sozialunternehmen in der Wachstumsphase besser geeignet als bspw. VC-Investments, da sie keine Abgabe von Anteilen oder Exits voraussetzen und trotzdem die Eigenkapitalquote und Flexibilität des Sozialunternehmens verbessern.
- Mit der Nutzung von europäischen Mitteln zur Förderung des Soziale Innovations-Ökosystems (EaSI-Bürgschaft) werden zusätzliche Mittel für sozial-innovative Unternehmen mobilisiert.
- Die Zielsetzung des European Investment Fund für ESIIF ist eine signifikante Verbesserung des Finanzierungsökosystems für Sozialunternehmen und – durch die Garantie – das Anziehen von traditionellen Investoren, die noch keine Erfahrungen mit Impact-Investments gesammelt haben.
Limitationen des Instruments
Ein Investment durch ESIIF setzt Direktinvestoren mit Investitionen in mindestens gleicher Höhe voraus. Der ESIIF kann sowohl exit-orientierte als auch nicht-exit-orientierte Sozialunternehmen finanzieren. Der ESIIF kann damit als Co-Investor sowohl für sog. „impact-first“ als auch für sog. „finance-first“ Impact Investoren auftreten. Sozialunternehmen ohne Geschäftsmodelle und/oder ohne Proof-of-Market (d.h. ohne ein gewisses Maß an Umsätzen) sind von der Finanzierung ausgeschlossen. In dem aktuellen Fonds ist die Finanzierungssumme des ESIIF auf EUR 400.000 EUR pro Investment beschränkt.